A região foi colonizada por moradores instalados em glebas doadas pelos fazendeiros Beraldo Arruda e José Zucchi.
Em 27 de novembro de 1919, foi crada a Vila de Cafelândia, pertencente ao Município de Pirajuí. Em 30 de julho de 1925, foi assinada a lei de criação do Município de Cafelândia, desmembrado-se de Parajuí, e sua instalação oficial ocorreu em 28 de fevereiro de 1926.
No passado predominou a monocultura do café, que em meados do Século XX, era um produto de grande aceitação no mercado mundial. Com o declínio comercial desta cultura, a economia do município voltou-se para a agricultura, em geral, e a pecuária. Atualmente, com a instalação de uma usina de álcool, o cultivo de cana-de-açúcar vem se destacando fortemente.
Cafelândia ainda conta com um moderno distrito industrial e nele diversas indústrias principalmente de pequeno e médio porte ajudam a sustentar a economia local. Aramefício, indústria têxtil entre outras levaram o município, segundo dados dos Ministério do Trabalho, a gerar um dos maiores índices de emprego durante o ano de 2008.
Cafelândia tem a Festa do Peão de Cafelândia, que é realizada geralmente na primeira semana de abril, coincidindo com o aniversario da cidade.
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